Apple đã tạo ra $ 23 tỷ doanh thu từ Q1 2024 từ cái gì đó khác ngoài các thiết bị phần cứng. Việc đó có làm cho cổ phiếu của Warren Buffett trở nên đơn giản hơn không? Với vốn hóa thị trường là $ 2,6 nghìn tỷ đô la, Apple (NASDAQ: AAPL) là công ty có giá trị thứ hai trên thế giới. Họ đã đạt được điều này bằng cách bán ra những sản phẩm điện tử tiêu dùng phổ biến nhất trên thế giới. Thành công này đã mang lại lợi nhuận lớn cho cổ đông qua các năm.
Để rõ ràng, đây vẫn là một doanh nghiệp dựa vào việc bán hàng phần cứng. Trong quý tài chính mới nhất (Q1 2024 kết thúc vào ngày 30 tháng 12 năm 2023), các thiết bị đã tạo ra $ 96 tỷ doanh thu, chiếm 81% tổng cộng. Nhưng Apple đã tạo ra $ 23 tỷ doanh thu từ một nguồn tài nguyên khác hoàn toàn trong khoảng ba tháng. Liệu đây có đủ để cân nhắc việc mua cổ phiếu của Warren Buffett không?
Tạo ra hệ sinh thái của Apple
Buffett đã từng bảo rằng nếu bạn đề nghị ai đó $10,000 với điều kiện họ không được sử dụng iPhone nữa trong suốt cuộc đời, họ sẽ từ chối. Điều này không chỉ chỉ đến sự phổ cập của chiếc smartphone thành công nhất thế giới, mà nó còn thể hiện sức mạnh cũng của hệ sinh thái của Apple.
Hệ sinh thái đó không chỉ gồm các thiết bị phần cứng khác nhau, mà còn bao gồm các dịch vụ khác nhau nữa. Các dịch vụ của Apple – bao gồm App Store, Tin tức, Âm nhạc, Pay, Fitness +, TV +, iCloud và quảng cáo – đã tạo ra $ 23 tỷ doanh thu trong quý vừa qua. Phân đoạn này đã tăng 11% trong doanh thu Q1, một tốc độ tăng trưởng nhanh hơn nhiều so với phân đoạn sản phẩm của công ty. Thậm chí hơn, dịch vụ có một biên lãi gộp tuyệt vời là 73%.
Khi có thêm doanh thu đến từ dịch vụ, biên lãi của Apple nên tăng theo thời gian. Từ một khía cạnh cạnh cạnh cạnh đồng, các dịch vụ là điều làm giống hệt Apple trong ngành. Chúng tạo ra khách hàng trung thành và bám chặt không muốn rời khỏi hệ sinh thái. Và chúng cung cấp cho doanh nghiệp một dòng doanh thu ổn định và tái diễn.
Vẫn phụ thuộc vào việc bán hàng phần cứng
Hiện tại, Apple đã có hơn 2,2 tỷ thiết bị hoạt động trên toàn thế giới. Con số này tiếp tục tăng lên với mỗi quý. Công ty đang đưa ra nhiều sản phẩm hơn vào tay người tiêu dùng, điều đó rõ ràng là một xu hướng tích cực.
Nó không phải là một bất ngờ khi Apple mở rộng cơ sở lắp ráp thiết bị, doanh thu dịch vụ của họ cũng sẽ tăng lên. Tuy nhiên, nếu cơ sở lắp ráp này bắt đầu thu nhỏ vì bất kỳ lý do nào, dịch vụ sẽ bị ảnh hưởng. Điều này chỉ ra rằng lợi nhuận của Apple phụ thuộc vào sự thành công liên tục của các sản phẩm để tiếp tục phát triển phân đoạn dịch vụ.
Điều đó không phải là một vấn đề nếu phân đoạn thiết bị đang ghi nhận tăng trưởng mạnh mẽ. Nhưng không phải thế. Trong năm tài chính 2023, doanh thu tổng cộng của Apple giảm 2,8%, với sản phẩm đăng một mức giảm 6%. iPhone vẫn là nguồn thu chính của công ty. Nhưng nó đã bước vào giai đoạn chín tỏi của vòng đời, với mọi người ít khả năng muốn cập nhật lên phiên bản mới nhất.
Người ta thì rằng với việc Apple dự kiến trình làng các chức năng trí tuệ nhân tạo (AI) lớn hơn, người tiêu dùng sẽ vội vàng nâng cấp lên mẫu iPhone mới nhất, đồng thời mua các sản phẩm khác như MacBook và iPad. Điều này có thể làm mới lại doanh số bán hàng của công ty.
Một số nhà phân tích không tự tin. Họ ước tính doanh thu sẽ tăng ở mức tỷ suất hằng năm là 4,5% giữa tài chính 2023 và tài chính 2026, đó là tốc độ tăng trưởng được dự báo chậm so với quá khứ.
Tính đến thời điểm viết bài này, cổ phiếu Apple đã giảm 12% cho đến nay trong năm nay, và chúng giao dịch 14% dưới mức cao nhất mọi thời đại của họ. Nhưng đừng vội mua cổ phiếu của cổ phiếu Warren Buffett này ngay lập tức. Nó vẫn được bán với một mức định giá cao. Tỷ lệ P/E hiện tại của nó là 26.4, cao hơn rất nhiều so với trung bình 10 năm.
Mặc dù phân đoạn dịch vụ của Apple đang mở rộng, tôi nghĩ nhà đầu tư nên bỏ qua cổ phiếu này.
Bạn có nên đầu tư $ 1,000 vào Apple ngay lúc này?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Apple, hãy xem xét điều này:
Nhóm phân tích Stock Advisor của The Motley Fool vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất mà nhà đầu tư có thể mua vào lúc này… và Apple không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn sẽ có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn trong những năm sắp tới.
Hãy xem khi Nvidia được liệt kê trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đã đầu tư $1,000 vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có $518,784!*
Dịch vụ Stock Advisor cung cấp nhà đầu tư một bản thiết kế dễ dàng để thành công, bao gồm hướng dẫn về xây dựng một danh mục, các cập nhật định kỳ từ các nhà phân tích, và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Dịch vụ Stock Advisor đã làm tăng gấp đôi lợi nhuận so với S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »*
Lợi ích từ Stock Advisor cho đến ngày 15 tháng 4 năm 2024
Neil Patel và các khách hàng của ông không có vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có vị thế trong và khuyến nghị Apple. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Apple đã tạo ra $ 23 tỷ doanh thu từ Q1 2024 từ cái gì đó khác ngoài các thiết bị phần cứng. Có khiến cho cổ phiếu của Warren Buffett trở nên đơn giản hơn không? đã được công bố ban đầu bởi The Motley Fool. #Apple #WarrenBuffett #InvestmentAdvice #FinanceAdvice #StockMarketInsight
Nguồn: https://finance.yahoo.com/news/apple-generated-23-billion-q1-082000558.html
With a market cap of $2.6 trillion, Apple (NASDAQ: AAPL) is the world’s second-most-valuable company. It has gotten to this point by selling some of the most popular consumer electronics products in the world. This success has resulted in huge gains for shareholders over the years.
To be clear, this is still an enterprise built on hardware sales. In the latest fiscal quarter (Q1 2024 ended Dec. 30, 2023), devices generated $96 billion in revenue, accounting for 81% of the total.
But Apple produced $23 billion in sales from something else entirely during the three-month period. Is this budding segment enough of a reason to consider buying this top Warren Buffett stock?
Creating Apple’s ecosystem
Buffett once argued that if you offered someone $10,000 on the condition that they could never use an iPhone again for the rest of their life, they’d likely decline that deal. This not only points to the popularity of the world’s most successful smartphone, but it also demonstrates the power of Apple’s ecosystem.
That ecosystem not only consists of different hardware devices, but of various services as well. Apple’s offerings — including the App Store, News, Music, Pay, Fitness+, TV+, iCloud, and advertising — raked in $23 billion in sales last quarter. This segment reported 11% revenue growth in Q1, a much faster pace than the company’s products division. Even better, services boast a stellar gross margin of 73%.
As more revenue is derived from services, Apple’s margin should trend higher over time. From a competitive standpoint, these services are what differentiate Apple in the industry. They result in loyal and sticky customers who don’t want to leave the ecosystem. And they provide the business with a more predictable and recurring revenue stream.
Still relying on hardware sales
Apple currently has more than 2.2 billion active devices across the world. That figure continues marching higher with each quarter. The company is getting more of its products into the hands of more consumers, which is obviously a positive trend.
It’s not a surprise that as Apple expands its installed base of devices, its service revenue will also get a boost. On the other hand, if this installed base started to shrink for whatever reason, services would take a hit. This points to the fact that Apple depends on the ongoing success of its products to keep growing the services division.
That wouldn’t be a problem if the hardware segment was registering strong growth. But it hasn’t been. In fiscal 2023, Apple’s overall sales declined 2.8%, with products posting a 6% drop. The iPhone remains the company’s key revenue contributor. But it has entered a mature stage of its life cycle, with people less inclined to keep upgrading to the latest version.
The bulls argue that with Apple expected to release greater artificial intelligence (AI) functionality, consumers will rush to upgrade to the newest iPhone model, while at the same time buying other products like the MacBook and iPad. This could reinvigorate the company’s sales.
Analysts aren’t that confident. They estimate revenue will rise at a compound annual rate of 4.5% between fiscal 2023 and fiscal 2026, which is much slower projected growth than in the past.
As of this writing, Apple shares have fallen 12% so far this year, and they trade 14% below their all-time high. But don’t rush to buy this Buffett stock just yet. It still sells at a steep valuation. Its current price-to-earnings ratio is 26.4, well above the trailing-10-year average.
Despite Apple’s expanding services division, I think investors should pass on the stock.
Should you invest $1,000 in Apple right now?
Before you buy stock in Apple, consider this:
The Motley Fool Stock Advisor analyst team just identified what they believe are the 10 best stocks for investors to buy now… and Apple wasn’t one of them. The 10 stocks that made the cut could produce monster returns in the coming years.
Consider when Nvidia made this list on April 15, 2005… if you invested $1,000 at the time of our recommendation, you’d have $518,784!*
Stock Advisor provides investors with an easy-to-follow blueprint for success, including guidance on building a portfolio, regular updates from analysts, and two new stock picks each month. The Stock Advisor service has more than quadrupled the return of S&P 500 since 2002*.
*Stock Advisor returns as of April 15, 2024
Neil Patel and his clients have no position in any of the stocks mentioned. The Motley Fool has positions in and recommends Apple. The Motley Fool has a disclosure policy.
Apple Generated $23 Billion of Q1 2024 Revenue From Something Other Than Hardware Devices. Does That Make This Top Warren Buffett Stock a No-Brainer Buy? was originally published by The Motley Fool
