Kotani nhận được 2 triệu đô la tiền giống như pre-seed để giúp người lao động châu Phi gửi tiền về nhà qua crypto – mà không cần internet. Đa dạng hóa tài chính cho người dùng đã quá quen thuộc với thế giới crypto nhưng có một mục tiêu đáng khen ngợi nhất là tiềm năng mang đến sự bao gồm tài chính cho những người dùng không được phục vụ. Kotani Pay, một startup thanh toán crypto có trụ sở tại Nairobi, có tầm nhìn làm dễ dàng giao dịch chuyển tiền qua biên giới cho những dân số người không được tiếp cận dịch vụ ngân hàng lớn ở châu Phi.
Startup được thành lập cách đây hai năm nhắm mục tiêu đến một ứng dụng mà liên quan đến sinh sống hàng trăm triệu người bao gồm Kenya, Ghana, Zambia và Nam Phi. Startup này đã kêu gọi vốn trước hạt giống trị giá 2 triệu đô la do P1 Ventures dẫn dắt, với sự tham gia của một số nhà đầu tư khác bao gồm DCG/Luno và Flori Ventures, dự định mở rộng thêm vào Rwanda, Sénégal, Bờ Biển Ngà, Tanzania và Nigeria.
Theo Ngân hàng Thế giới, khu vực hạ nguồn Sahara sẽ nhận được khoảng 55 tỷ đô la tiền chuyển tiền trong năm nay. Tại một số quốc gia châu Phi, tiền chuyển tiền chiếm tới 20% GDP, theo số liệu từ Liên Hợp Quốc. Mặc dù góp phần quan trọng trong nền kinh tế châu Phi, tiền chuyển tiền gặp phải thách thức khó khăn: các khoản phí chuyển tiền cao. Ở một số quốc gia, phí trên tới 20% số tiền được chuyển. Một số yếu tố đã dẫn đến những chi phí vượt mức này, bao gồm hệ thống ngân hàng chưa phát triển, không đối xứng thông tin và biến động tiền tệ. Trong nhiều trường hợp, người gia đình ở quê nhà không có tài khoản ngân hàng hoặc thậm chí không có giấy tờ tùy thân chính thức để mở tài khoản.
Nhận ra những khó khăn này trong phương pháp chuyển tiền truyền thống, Kotani đề xuất việc sử dụng blockchain để tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc chuyển tiền qua biên giới đến châu Phi. Cụ thể, họ tận dụng stablecoin, là tiền điện tử được gắn kết với tiền tệ pháp định như USD, để chuyển tiền quốc tế với chỉ một phần chi phí so với phương thức cũ.
Sau đó, để quy đổi stablecoin mà người dùng giữ trong ví di động của họ và thanh toán hàng hóa bằng tiền tệ địa phương, Kotani đã xây dựng một phần mềm trung gian kết nối blockchain với các mạng thanh toán địa phương. Nhiều mạng này cho phép người dùng gửi tiền bằng điện thoại di động không cần internet bằng giao thức truyền thông gọi USSD, như đoạn trình diễn này đã chỉ ra.
Kotani cung cấp công nghệ của mình như một giải pháp B2B, kết nối hợp đồng thông minh của các nền tảng crypto với các giao diện lập trình ứng dụng (API) tiền di động. Một số đối tác crypto lớn của họ bao gồm Yellowcard, DCG, Fonbank, Valora của Celo, Quỹ Sáng kiến Crypto của Mercy Corps và UNICEF, và Stellar.
Kotani cũng cho phép người dùng chuyển đổi tiền tệ địa phương của mình thành USD, một giải pháp được thiết kế chủ yếu cho doanh nghiệp nhưng có thể mở rộng cho người dùng cá nhân trong tương lai với các giấy phép cần thiết. Quá trình này được kích hoạt bởi “một mạng lưới các nhà cung cấp thanh khoản thông qua các đối tác hợp tác với dịch vụ ngoại hối địa phương và các nhà điều phối tiền chuyển tiền từ đó chúng tôi cung cấp USD địa phương,” theo lời của cộng sự sáng lập.
Hầu hết các giao dịch diễn ra trên Kotani đến nay là giao dịch đến, với tổng giá trị 23 triệu đô la. Do tập trung vào doanh nghiệp, kích thước giao dịch trung bình của nền tảng này là 150.000 đô la. Giống như các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán khác, Kotani kiếm tiền thông qua phí trao đổi, trung bình khoảng 1% tổng giá trị giao dịch thô, theo Macharia.
Startup sẽ giới thiệu các sản phẩm khác nhau bao gồm Reconset, một dịch vụ hòa giải dưới dạng Dịch vụ và Money Ledger, một giải pháp Nhật ký dưới dạng Dịch vụ, sau khi mua Fuhlstack, một startup Nigeria. Người sáng lập Fuhlstack, Lemuel Okoli, đã gia nhập Macharia và Samuel Kariuki, như là người sáng lập Kotani Pay.
Với một mô hình kinh doanh có thể sẩy chân số dư ngoại hối, Kotani có thể đã thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý. Macharia nhận thấy rằng các ngân hàng trung ương ở các quốc gia mà công ty hoạt động đã “theo dõi các giao dịch này vì họ giám sát tất cả các điểm kết thúc đến ngân hàng và dịch vụ tiền di động.” “Chúng tôi hoạt động trực tiếp với các nhà cung cấp tiền di động địa phương hoặc sử dụng sẵn từ các đối tác được quy định để đảm bảo hoạt động của chúng tôi tuân thủ,” ông tiếp tục nói, thêm rằng “các ngân hàng trung ương thực sự thích thú với một số các trường hợp sử dụng này và tham gia vào việc phát triển Đồng tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương.”
Định cấu trúc về quy định crypto đang thay đổi nhanh chóng, làm giảm lòng tin của nhà đầu tư trong một số khu vực như Hoa Kỳ và tạo ra tâm trạng tích cực ở các khu vực khác như châu Á. Nhìn chung, Macharia cảm thấy “tích cực” về sự phát triển quy định trên lục địa này.
“Chúng tôi đang thấy những phát triển tích cực ở phía Nam châu Phi với Botswana, Mauritius và Nam Phi đều ra mắt Giấy phép Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản ảo ảnh hưởng đến công ty Fintech Tài sản ảo. MiCa được thông qua bởi Quốc hội Liên minh châu Âu là một sự phát triển tích cực khác khi nó quy định người phát hành stablecoin, cung cấp các đồng tiền kỹ thuật số và trao đổi,” ông nói.
“Dựa trên cuộc hợp tác của chúng tôi với các cơ quan quản lý ở Kenya như Cơ quan Thị trường Vốn, chúng tôi tin rằng chỉ là vấn đề thời gian trước khi các thị trường khác như Kenya, Ghana, Nigeria theo kịp.”
Nguồn: https://techcrunch.com/2023/09/04/kotani-pay/
Of the many lofty promises of cryptocurrency, one of the most commendable ones is its potential to bring financial inclusion to underserved users. Nairobi-based Kotani Pay is a crypto payments startup with a vision to make cross-border remittances easier for the large underbanked populations in Africa.
The two-year-old startup is targeting a use case that concerns the livelihood of hundreds of millions of people including in Kenya, Ghana, Zambia and South Africa. The startup, which has closed $2 million pre-seed funding round led by P1 Ventures, with participation from a number of investors including DCG/Luno and Flori Ventures, plans to further expand to Rwanda, Senegal, Ivory Coast, Tanzania, and Nigeria.
According to the World Bank, the Sub-Saharan region will receive an estimated $55 billion in remittances this year. In some African countries, remittances account for as much as 20% of GDP, according to stats from the United Nations.
Despite their key role in the African economy, remittances face an insurmountable challenge: high transfer fees. In some countries, the cut can be as high as 20% of the amount transferred. A number of factors have led to the exorbitant costs, including an underdeveloped banking system, information asymmetry, and currency fluctuation. In many cases, families at home don’t have bank accounts or even the official identifications to open one.
Recognizing these stumbling blocks in the traditional money transfer method, Kotani proposes the use of blockchain to facilitate remittances to Africa. Specifically, it’s tapping stablecoins, which are cryptocurrencies pegged to fiat currencies like USD, to move money internationally at a fraction of the costs of the old way.
Then, to actually cash out the stablecoins one holds on their mobile wallets and pay for things in local currencies, Kotani has built a middleware connecting blockchains to local payment networks, many of which let users send money on feature phones without the internet using a communication protocol called Unstructured Supplementary Service Data (USSD), as this demo shows:
Kotani is offering its technologies as a B2B solution, connecting crypto platforms’ smart contracts on the one side and mobile money APIs on the other. Some of its major crypto partners include Yellowcard, DCG, Fonbank, Celo’s Valora, Mercy Corps, UNICEF Crypto Innovation Fund and Stellar.
Kotani also allows users to “on-ramp,” or convert their local currencies into USD, a solution that’s tailored more to businesses at the moment but could open to retail users in the future with the required licenses, the founder said. The process is enabled by a “network of liquidity providers through partnerships with local forex services and money transmitter operators from whom we source local USD,” according to the co-founder.
Most of the transfers that take place on Kotani — $23 million to date — are inbound payments. Given its enterprise focus, the platform’s average transaction size is $150,000. Like other payment infrastructure providers, Kotani monetizes through an interchange fee, which is on average around 1% of the gross transaction volumes, according to Macharia.
The startup is set to introduce other products including Reconset, a Reconciliation-as-a-Service offering, and Money Ledger, a Ledger-as-a-Service solution, after acquiring Fuhlstack, a Nigerian startup. Fuhlstack founder Lemuel Okoli joins Macharia, and Samuel Kariuki, as Kotani Pay co-founders.
Crypto regulation
With a business that can potentially tip the balance of foreign currency reserves, Kotani is likely already on the radar of regulators. Macharia acknowledged that the central banks in the countries where the firm operates already “monitor these transactions as they oversee all termination points to banking and mobile money services.”
“We either work directly with the local mobile money operators or ride on the charter of regulated partners to ensure that our operations are compliant,” he continued, adding that “the central banks are actually getting excited about some of these use cases and are getting involved as they develop Central Bank Digital Currencies.”
The crypto regulatory landscape is changing rapidly, dampening investor confidence in some regions like the U.S. and creating posivie sentiments in others, such as Asia. Overall, Macharia feels “positive” about regulatory developments on the continent.
“We are seeing positive developments in the Southern part of Africa with Botswana, Mauritius and South Africa all launching Virtual Asset Service Provider Licenses that regulate Digital Asset Fintechs. MiCa passed by the European Union parliament is another positive development as it regulates stablecoin issuers, on ramps and off ramps and exchanges,” he said.
“Based on our engagement with regulators in Kenya such as the Capital Markets Authority, we believe it’s just a matter of time before other markets like Kenya, Ghana, Nigeria catch up.”
