#NgàyHômNay: Cho thuê mạo hiểm, giải pháp cho công ty phần cứng khởi nghiệp gặp khó khăn trong huy động vốn
Đối với các công ty phần cứng khởi nghiệp, việc huy động vốn đang trở thành một ách tắc lớn. Theo báo cáo, người đóng góp Tài trợ toàn cầu trong tháng 2 năm 2023 giảm 63% so với năm trước, và tình hình 2022 không khá hơn chút nào. Trong bối cảnh này, cho thuê mạo hiểm có thể là một giải pháp tiết kiệm chi phí và rủi ro thấp hơn so với khoản vay nợ và vốn VC.
Các công ty phần cứng khởi nghiệp phù hợp hơn với loại tài chính này bởi vì họ có tài sản hữu hình và cân bằng giữa tính chất rủi ro cao của ngành với trách nhiệm pháp lý. Cho thuê mạo hiểm coi tài sản vật chất của doanh nghiệp là trách nhiệm pháp lý để đảm bảo khoản vay, giúp các công ty khởi nghiệp dễ dàng có được khoản vay hơn mà không cần phải pha loãng vốn chủ sở hữu của mình.
Một điểm cộng của cho thuê mạo hiểm là việc tăng cường thiết bị dưới dạng dịch vụ. Các công ty khởi nghiệp có thể thuê các tài sản như thiết bị, bất động sản hoặc tài sản trí tuệ từ một công ty cho thuê chuyên biệt và nhận được tài sản để đổi lấy khoản thanh toán tiền thuê hàng tháng trong một thời hạn cố định thường ngắn hơn so với tài chính truyền thống.
Tuy nhiên, để đạt được thỏa thuận đôi bên cùng có lợi, các công ty khởi nghiệp phần cứng cần phải phác thảo rõ ràng lợi ích của cho thuê mạo hiểm, và đảm bảo người cho thuê linh hoạt với các điều khoản thỏa thuận của họ. Và đối với người sáng lập các công ty khởi nghiệp về robot và các doanh nghiệp sử dụng nhiều thiết bị khác, cho thuê mạo hiểm có thể là lựa chọn tối ưu để đạt được mục tiêu tài chính và giải quyết vấn đề huy động vốn.
Tài trợ toàn cầu trong tháng 2 2023 giảm 63% so với năm trước, chỉ với 18 tỷ đô la đầu tư. Đối với các công ty khởi nghiệp về rô-bốt, tình hình không khá hơn chút nào: 2022 là năm tồi tệ thứ hai để được tài trợ trong năm năm qua và các con số của năm 2023 đang đi theo cùng một hướng.
Hành vi này của các nhà đầu tư khi đối mặt với sự không chắc chắn và thắt lưng buộc bụng là hợp lý, đặc biệt là khi các công ty phần cứng đốt tiền mặt nhanh hơn SaaS. Vì vậy, những người sáng lập các công ty khởi nghiệp về robot và các doanh nghiệp sử dụng nhiều thiết bị khác đang băn khoăn liệu họ có thể kết thúc vòng cấp vốn tiếp theo hay không hay liệu họ sẽ phải mua lại hay không.
Nhưng có một phương tiện hài lòng giữa các khoản vay nợ tốn kém và vốn VC hoạt động đặc biệt tốt cho các công ty khởi nghiệp phần cứng: cho thuê mạo hiểm.
Có một phương tiện hài lòng giữa các khoản vay nợ tốn kém và vốn VC hoạt động đặc biệt tốt cho các công ty khởi nghiệp phần cứng: cho thuê mạo hiểm.
Các công ty khởi nghiệp phần cứng phù hợp hơn các công ty phần mềm cho loại tài chính này vì họ có tài sản hữu hình, cân bằng giữa tính chất rủi ro cao của ngành với trách nhiệm pháp lý.
Với tư cách là Giám đốc điều hành của một công ty khởi nghiệp về người máy gần đây đã nhận được hợp đồng cho thuê liên doanh trị giá 10 triệu đô la, tôi sẽ phác thảo những lợi ích của loại thỏa thuận này đối với các công ty phần cứng và cách đạt được thỏa thuận đôi bên cùng có lợi khi đóng vòng không phải là một lựa chọn.
Tại sao các giao dịch cho thuê mạo hiểm tương thích với các công ty khởi nghiệp phần cứng?
Trái ngược với một số nhà phát triển ở đây và ở SaaS, các công ty phần cứng yêu cầu Nghiên cứu và Phát triển (R&D) chuyên sâu, chi phí vốn (CapEx) và lao động thủ công để sản xuất sản phẩm của họ. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi tỷ lệ đốt tiền mặt sau này cao hơn hai lần rưỡi cao hơn so với trước đây.
Các công ty khởi nghiệp phần cứng không ngừng cố gắng tránh bị pha loãng khi huy động vốn do các hoạt động sử dụng nhiều vốn của họ. Do đó, cho thuê mạo hiểm có thể là một cứu trợ cho những người sáng lập vì nó mang lại cho họ số tiền họ cần trả trước mà không ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu của công ty họ.
Thay vì lấy một phần cổ phần hoặc vốn chủ sở hữu của công ty, hoạt động cho thuê mạo hiểm coi tài sản vật chất của doanh nghiệp là trách nhiệm pháp lý để đảm bảo khoản vay—giúp các công ty khởi nghiệp dễ dàng có được khoản vay hơn. Đây cũng là một khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn và cho phép công ty giữ 100% quyền sở hữu của họ.
Các giao dịch này hoạt động giống như hợp đồng thuê ô tô, trong đó ngân hàng sở hữu ô tô (sản phẩm được sản xuất) về mặt kỹ thuật trong khi công ty khởi nghiệp trả góp hàng tháng để giữ ô tô và trong hầu hết các trường hợp, vận hành ô tô theo cách họ muốn. Người cho vay thường linh hoạt hơn với các điều khoản thỏa thuận của họ so với các nhà tài trợ khác.
Ngoài việc tránh pha loãng, về mặt lý thuyết, việc cho thuê lấy thiết bị của công ty từ tài sản vốn của nó, cho phép đạt được tỷ suất lợi nhuận hiệu quả hơn.
Điểm cộng bổ sung: Tăng cường thiết bị dưới dạng dịch vụ
Với hoạt động cho thuê mạo hiểm, một công ty khởi nghiệp có thể thuê các tài sản như thiết bị, bất động sản hoặc thậm chí là tài sản trí tuệ từ một công ty cho thuê chuyên biệt. Họ nhận được tài sản để đổi lấy khoản thanh toán tiền thuê hàng tháng trong một thời hạn cố định, thường ngắn hơn so với tài chính truyền thống.
