#3one4Capital gây quỹ mới 200 triệu USD trong bối cảnh khó khăn của nền kinh tế toàn cầu. Nhưng công ty chỉ chấp nhận 200 triệu USD để giữ cho quỹ tinh gọn và kỷ luật. Đây là quỹ marquee thứ tư của công ty đầu tư mạo hiểm ở Ấn Độ có danh mục đầu tư bao gồm bốn công ty khởi nghiệp kỳ lân. 3one4 Capital thừa nhận sự cần thiết của việc phân bổ nguồn vốn một cách có trách nhiệm đối với các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu trong bối cảnh tăng trưởng của các công ty đầu tư mạo hiểm ở Ấn Độ. Công ty tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực công nghệ, phương tiện và nội dung trực tiếp đến người tiêu dùng, fintech, công nghệ sâu và SaaS và tự động hóa doanh nghiệp. 3one4 Capital đã nổi tiếng nhờ cách tiếp cận đầu tư trái ngược và tiêu chuẩn mới về tính minh bạch và quản trị cho chính mình. #quỹmới #côngtyđầu tưmạo hiểm #ẤnĐộ
đối tác của 3one4 vốn, một công ty đầu tư mạo hiểm ở Ấn Độ, gần đây đã tổ chức một buổi trình diễn trên đường để gây quỹ mới. Trong vòng hai tháng rưỡi, ở đỉnh cao của nền kinh tế toàn cầu đang xấu đi, họ đã kiếm được 200 triệu đô la. Đây là quỹ marquee thứ tư cho quỹ có trụ sở tại Bengaluru, có danh mục đầu tư bao gồm bốn công ty khởi nghiệp kỳ lân.
Quỹ, thứ sáu tổng thể cho 3one4 vốnPranav Pai, đồng sáng lập và đối tác tại 3one4 Capital cho biết, đã được đăng ký vượt mức 250 triệu đô la nhưng công ty chỉ chấp nhận 200 triệu đô la để giữ cho mình tinh gọn và kỷ luật. Quyết định hạn chế quy mô quỹ của công ty là biểu tượng cho các lựa chọn chiến lược của nó, điều này đã khiến nó khác biệt với các công ty mạo hiểm khác của Ấn Độ.
“Chúng tôi được biết là mang lại lợi nhuận tốt. Hiệu suất của chúng tôi đã được đánh giá trong số các quỹ hoạt động hàng đầu tốt nhất trong không gian. Vì vậy, chúng tôi đã tự hỏi mình những câu hỏi khó, liệu chúng tôi có thể tiếp tục hoạt động của mình với quy mô quỹ lớn hơn không? Chúng ta thậm chí có cần nhiều vốn như vậy cho giai đoạn đầu không?” Pai nói trong một cuộc phỏng vấn với TechCrunch.
Trong những năm gần đây, sự gia tăng của các công ty đầu tư mạo hiểm ở Ấn Độ đã huy động được quỹ lớn chưa từng có, làm dấy lên lo ngại về việc phân bổ nguồn vốn này một cách có trách nhiệm, đặc biệt là đối với các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu. Các nhà phê bình đặt câu hỏi liệu có đủ các công ty khả thi ở thị trường Ấn Độ để hấp thụ và sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư quan trọng như vậy hay không.
Pai, trong hình trên, khẳng định rằng có nhiều cơ hội cho nhiều công ty Ấn Độ theo đuổi IPO, vì thị trường IPO của quốc gia đã chứng tỏ sự thành công và được quản lý tốt đối với các nhà đầu tư tổ chức. Ông dự đoán sự chuyển đổi trong chỉ số chứng khoán của Ấn Độ, với việc ngày càng có nhiều công ty công nghệ, ứng dụng, dịch vụ, fintech và giải pháp thanh toán trở thành một phần của chỉ số.
Xem xét Chỉ số S&P 500 và Chỉ số Nifty 50 đã phát triển như thế nào trong nhiều thập kỷ và dự đoán cho tương lai. (Hình ảnh và phân tích của Mirae Asset)
Mặc dù vậy, Pai thừa nhận rằng thị trường Ấn Độ vẫn chưa nhận ra hết tiềm năng của nó đối với việc mua bán và sáp nhập. Mặc dù đã có sự tăng trưởng trong hoạt động M&A—tăng gấp ba đến bốn lần trong năm năm qua—nhưng nó vẫn ở dưới mức mong đợi. Để thị trường Ấn Độ phát triển, Pai nhấn mạnh sự cần thiết của một bối cảnh M&A mạnh mẽ hơn.
Trong nửa thập kỷ qua, nhiều công ty mạo hiểm của Ấn Độ đã chuyển sự chú ý sang các khoản đầu tư giai đoạn đầu. Bất chấp sự tập trung gia tăng này, thị trường vẫn tiếp tục phụ thuộc vào các nhà đầu tư quốc tế để hỗ trợ các giao dịch ở giai đoạn giữa và giai đoạn tăng trưởng, cho thấy nhu cầu tăng trưởng hơn nữa trong hệ sinh thái đầu tư mạo hiểm của Ấn Độ. “Chúng tôi có các quỹ tương hỗ và PE hoạt động hiệu quả cao. Chúng tôi hy vọng rằng nhiều công ty trong số này sẽ tung ra các quỹ dành riêng cho các công ty khởi nghiệp ở Ấn Độ,” ông nói.
Một nửa số vốn trong quỹ mới cho 3one4 đến từ các nhà đầu tư Ấn Độ, một khía cạnh khác giúp công ty khác biệt với nhiều công ty cùng ngành. Tất cả các ngân hàng quan trọng trong hệ thống của Ấn Độ và năm ngân hàng địa phương hàng đầu theo vốn hóa thị trường nói chung đã đầu tư vào quỹ mới. Pai cho biết 8 trong số 10 nhà điều hành quỹ tương hỗ hàng đầu cũng là LP trong quỹ mới. Ông nói: “Chúng tôi cũng tự hào có các quỹ tài trợ, chính phủ và công ty bảo hiểm hàng đầu toàn cầu với tư cách là LP.
“Chúng tôi muốn trở thành công ty đầu tư mạo hiểm trong nước hàng đầu của Ấn Độ. Chúng tôi đặt trụ sở tại đây, chúng tôi đầu tư tại đây – chúng tôi không muốn đầu tư vào Đông Nam Á – và quy mô quỹ cũng như chiến lược của chúng tôi phù hợp với các cơ hội ở Ấn Độ. Khi các công ty của chúng tôi tiến hành IPO trong nhiều năm, chúng tôi đã nhận thấy tầm quan trọng của việc các tổ chức lớn nhất của Ấn Độ hợp tác với chúng tôi để giúp xây dựng các công ty đó. Sẽ rất khó khăn nếu chúng tôi không có ngân hàng để giúp các công ty của chúng tôi từ mọi thứ, từ doanh thu đến bảng lương. Và các quỹ tương hỗ là người mua, người lập sổ sách và nhà tạo lập thị trường cho các đợt IPO và việc họ mua cổ phiếu mang lại niềm tin cho thị trường,” ông nói.
3one4, tập trung chủ yếu vào giai đoạn đầu và trong các lĩnh vực bao gồm công nghệ, phương tiện và nội dung trực tiếp đến người tiêu dùng, fintech, công nghệ sâu và SaaS và tự động hóa doanh nghiệp, hiện quản lý khoảng 750 triệu đô la trong AUM và danh mục đầu tư của nó bao gồm Nền tảng nhân sự Darwinboxtập trung vào doanh nghiệp với doanh nghiệp neobank mở, Neobank Jupiter tập trung vào người tiêu dùngLicious, một thương hiệu bán thịt trực tiếp đến người tiêu dùng, mạng xã hội địa phương Koo và Lokaldịch vụ giải trí Kuku FM, fintech Nâng cao tài chínhVà hãng game Loco.
3one4 Capital đã nổi tiếng nhờ cách tiếp cận đầu tư trái ngược, được minh họa bởi đầu tư sớm vào Licious. Hơn 5 năm trước, ý kiến phổ biến cho rằng thị trường nhạy cảm về giá của Ấn Độ sẽ không trả phí cho dịch vụ giao thịt trực tuyến. Tuy nhiên, Licious kể từ đó đã phát triển thành một trong những thương hiệu bán trực tiếp đến người tiêu dùng lớn nhất Nam Á, với sự hiện diện ở khoảng hai chục thành phố trên khắp Ấn Độ.
Một ví dụ khác về các khoản đầu tư táo bạo của 3one4 là Darwinbox, một vụ cá cược được thực hiện vào thời điểm mà hầu hết các nhà đầu tư nghi ngờ khả năng của các công ty SaaS Ấn Độ trong việc mở rộng ra quốc tế hoặc thu hút đủ đăng ký kinh doanh tại địa phương.
Cách tiếp cận trái ngược của 3one4 Capital cũng mở rộng sang các khoản đầu tư mà nó đã cố tình tránh. Vào năm 2021, giữa hoạt động đầu tư điên cuồng vào không gian tiền điện tử, gần như mọi quỹ ở Ấn Độ đều tìm kiếm cơ hội và hỗ trợ các công ty khởi nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, 3one4 Capital, sau khi đánh giá kỹ lưỡng lĩnh vực này, đã chọn không thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào vào tiền điện tử.
Công ty có 28 nhân viên này cũng đang tập trung vào việc thiết lập các tiêu chuẩn mới về tính minh bạch và quản trị cho chính mình. Đây là VC đầu tiên ký kết PRI, nó nói rằng. “Chúng tôi phải báo cáo, cư xử, hành động và nhìn theo một cách nhất định. Chúng tôi phải trông giống như người được ủy thác của các tổ chức tốt nhất trên thế giới, và sau đó và chỉ khi đó chúng tôi mới có thể nói với những người sáng lập danh mục đầu tư của mình rằng đây là cách chúng tôi muốn cùng bạn tạo ra những công ty tốt nhất trong phân khúc,” Pai nói.
