#TinTứcTàiChính #PháSảnNgânHàng #FirstRepublic #JPMorgan #FDIC
Chính phủ liên bang vừa tịch thu Ngân hàng First Republic và bán nó cho JPMorgan Chase, kết thúc sự lo sợ của những người cho vay và trấn an người gửi tiền rằng tiền của họ được bảo đảm. Đây là ngân hàng đã được coi là có rủi ro cao nhất kể từ sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký vào tháng 3. Đệ nhất Cộng hòa đã mất 102 tỉ USD tiền gửi trong quý trước, với khoảng 92 tỷ USD được vay từ các nhóm cho vay được chính phủ hỗ trợ và Cục Dự trữ Liên bang.
Sự thất bại của Ngân hàng First Republic có nhiều nguồn gốc giống với sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký – khiến những người gửi tiền và nhà đầu tư hoảng sợ rút tiền và bán cổ phiếu của họ hàng loạt. JPMorgan sẽ “đảm nhận tất cả các khoản tiền gửi và về cơ bản là toàn bộ tài sản của Ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa,” Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang cho biết trong một tuyên bố.
FDIC cung cấp các thỏa thuận chia sẻ tổn thất trong thỏa thuận Đệ nhất Cộng hòa bao gồm một số khoản thế chấp nhà và các khoản vay kinh doanh. Hầu hết những người gửi tiền không bị ảnh hưởng bởi rắc rối tại Đệ nhất Cộng hòa, vì các quy tắc của FDIC đảm bảo rằng các khoản tiền gửi lên tới 250.000 đô la sẽ được bảo hiểm, cho mỗi người gửi tiền, cho mỗi ngân hàng.
Trong trường hợp ngân hàng phá sản, một ngân hàng khác có thể có động cơ tiếp quản người cho vay đang gặp khó khăn vì họ đang tìm cách mở rộng dấu ấn của mình trong một khu vực hoặc xây dựng mối quan hệ với khách hàng mới. Việc mua lại đã làm cho JPMorgan, ngân hàng lớn nhất của quốc gia, thậm chí còn lớn hơn và có thể thu hút sự giám sát chính trị.
Khi một ngân hàng bị chính phủ tịch thu, các cổ đông phổ thông của nó sẽ bị xóa sổ. Trong trường hợp này, các cổ đông của Đệ nhất Cộng hòa, cùng với các chủ nợ của nó, sẽ không nhận được gì.
Nguồn: https://www.nytimes.com/2023/05/01/business/first-republic-stock-deposits-sale.html
Chính phủ liên bang tịch thu First Republic Bank và bán nó JPMorgan Chase vào thứ Hai, kết thúc sáu tuần dài của người cho vay rơi tự do và trấn an người gửi tiền rằng tiền của họ được an toàn.
Được nhiều người coi là ngân hàng có rủi ro cao nhất kể từ khi Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký thất bại vào tháng 3, Đệ nhất Cộng hòa mất 102 tỷ USD tiền gửi trong quý trước (hơn một nửa trong số 176 tỷ đô la mà nó nắm giữ vào cuối năm ngoái). Trong khoảng thời gian đó, ngân hàng cũng đã vay khoảng 92 tỷ đô la, chủ yếu từ các nhóm cho vay được chính phủ hỗ trợ và Cục Dự trữ Liên bang.
Sự thất bại của Ngân hàng First Republic có nhiều nguồn gốc giống như sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký – khiến những người gửi tiền và nhà đầu tư hoảng sợ rút tiền và bán cổ phiếu của họ hàng loạt.
JPMorgan sẽ “đảm nhận tất cả các khoản tiền gửi và về cơ bản là toàn bộ tài sản của Ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa,” Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang cho biết trong một tuyên bố, đồng thời cho biết thêm rằng quỹ bảo hiểm của họ sẽ phải trả khoảng 13 tỷ đô la để trang trải các khoản lỗ của Đệ nhất Cộng hòa.
Dưới đây là một số câu trả lời cho các câu hỏi mà bạn có thể có về những gì xảy ra tiếp theo đối với ngân hàng và đối với tiền của bạn.
Vì sao Đệ Nhất Cộng Hòa bị thâu tóm?
Trong tình trạng hỗn loạn do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon, Đệ nhất Cộng hòa ban đầu được khu vực tư nhân cứu trợ. Vào tháng ba, nó nhận được 30 tỷ USD tiền gửi từ 11 ngân hàng lớn nhất của đất nước, bao gồm JPMorgan, Morgan Stanley và Wells Fargo.
Nhưng Đệ Nhất Cộng Hòa dù sao cũng phải vật lộn, và tình trạng của nó đã xấu đi trong nhiều tuần. Nó đã chứng kiến một dòng tiền lớn chảy ra ngoài khi những người gửi tiền vội vã rút tiền của họ và gửi vào các tổ chức mà họ cho là an toàn hơn.
Cổ phiếu của nó đã giảm mạnh – chúng đã giảm 75% chỉ trong tuần trước – vì các nhà đầu tư lo sợ rằng nó sẽ thất bại. Sự sụt giảm đó xảy ra sau khi công ty công bố kết quả thu nhập nói rằng họ đã vay rất nhiều từ Cục Dự trữ Liên bang và các nhóm cho vay được chính phủ hậu thuẫn, những người cho vay cuối cùng của ngành tài chính.
Cuối cùng, FDIC đã quyết định rằng nó không còn khả thi nếu chỉ hoạt động một mình.
Sự thất bại của ngân hàng Đệ nhất Cộng hòa là lớn thứ hai trong lịch sử Hoa Kỳ, sau sự sụp đổ của Washington Mutual năm 2008, và chắc chắn là một bước ngoặt lớn. Nhưng những gì đã xảy ra với ngân hàng vào cuối tuần này theo một vở kịch đã được sử dụng trước đây. Amanda Heitz, trợ lý giáo sư tài chính tại Đại học Tulane, cho biết chính phủ thường sắp xếp việc bán một ngân hàng phá sản vào cuối tuần để ngân hàng này có thể mở cửa hoạt động bình thường vào thứ Hai.
Cô ấy nói: “Hầu hết các ngân hàng thất bại đều được giải quyết bằng một thỏa thuận mua lại và tiếp nhận”, trong đó một tổ chức khác tiếp quản ngân hàng với sự hỗ trợ của FDIC. Trong trường hợp này, thỏa thuận đó là với JPMorgan.
Mặc dù sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon theo nhiều cách không phải là một thất bại điển hình của ngân hàng, nhưng những người gửi tiền đã có quyền truy cập vào tiền của họ vào thứ Hai sau khi nó bị tịch thu. Và Ngân hàng Trung ương Anh đã nhanh chóng thông báo rằng HSBC đã đã mua SVBUKcông ty con của ngân hàng tại Anh.
Nhưng tại Hoa Kỳ, việc mua bán diễn ra lâu hơn một chút. Mãi đến cuối tháng 3, FDIC mới cho biết Ngân hàng Thung lũng Silicon đã được bán cho một ngân hàng Bắc Carolina, và cho đến khi nó có thể thu xếp việc mua bán đó, chính phủ đã tạo ra cái gọi là bờ cầu để vận hành nó cho đến khi bán.
Tại sao JPMorgan mua Đệ nhất Cộng hòa?
Trong trường hợp ngân hàng phá sản, một ngân hàng khác có thể có động cơ tiếp quản người cho vay đang gặp khó khăn vì họ đang tìm cách mở rộng dấu ấn của mình trong một khu vực hoặc xây dựng mối quan hệ với khách hàng mới.
Vào thứ Hai, 84 chi nhánh của Đệ nhất Cộng hòa ở tám tiểu bang sẽ mở cửa trở lại với tư cách là chi nhánh của JPMorgan.
Nhưng việc mua lại làm cho JPMorgan, đã là ngân hàng lớn nhất của quốc gia, thậm chí còn lớn hơn và có thể thu hút sự giám sát chính trị.
Cuối tuần qua, các cơ quan quản lý liên bang đã chạy đua để tìm người mua cho Đệ nhất Cộng hòa trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai. JPMorgan, PNC Financial Services và Bank of America đều đã có lúc đàm phán với FDIC về một thỏa thuận tiềm năng.
Bà Heitz nói: “FDIC muốn các ngân hàng tiếp quản các ngân hàng khác.
Một cách nó khuyến khích người mua là chia sẻ bất kỳ tổn thất tiềm năng nào mà người mua có thể phải chịu, trong cái được gọi là thỏa thuận chia sẻ tổn thất. JPMorgan cho biết FDIC sẽ cung cấp các thỏa thuận chia sẻ tổn thất trong thỏa thuận Đệ nhất Cộng hòa bao gồm một số khoản thế chấp nhà và các khoản vay kinh doanh.
Điều này có nghĩa là tiền gửi được an toàn?
Hầu hết những người gửi tiền dường như không bị ảnh hưởng bởi rắc rối tại Đệ nhất Cộng hòa: Các quy tắc của FDIC đảm bảo rằng các khoản tiền gửi lên tới 250.000 đô la sẽ được bảo hiểm, cho mỗi người gửi tiền, cho mỗi ngân hàng. Các hạng mục bảo hiểm bao gồm tài khoản séc và tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi. Những người có tài khoản chung với người khác, chẳng hạn như vợ/chồng, mỗi người được bảo hiểm 250.000 đô la, với tổng số tiền tiềm năng là 500.000 đô la trong một tài khoản chung duy nhất.
Những người có các loại nắm giữ khác nhau có thể cộng chúng lại. Nếu tổng số tiền không vượt quá 250.000 đô la, thì nhiều khoản giữ – giả sử tài khoản tiết kiệm 50.000 đô la và chứng chỉ tiền gửi 20.000 đô la – sẽ được bảo hiểm. Và bảo hiểm là tự động.
Khách hàng của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Chữ ký không mất bất kỳ khoản tiền gửi nào của họ. Cơ quan quản lý đã chọn trả lại đầy đủ cho tất cả người gửi tiền sau khi gọi “ngoại lệ rủi ro hệ thống”, nhằm bảo vệ chống lại sự mất ổn định trên toàn hệ thống.
Trong trường hợp của Đệ nhất Cộng hòa, JPMorgan sẽ đảm nhận tiền gửi của người cho vay, điều này sẽ loại bỏ nhu cầu chính phủ cấp một ngoại lệ rủi ro hệ thống.
Còn cổ phiếu của Đệ Nhất Cộng Hòa thì sao?
Khi một ngân hàng bị chính phủ tịch thu, các cổ đông phổ thông của nó sẽ bị xóa sổ. Trong trường hợp này, các cổ đông của Đệ nhất Cộng hòa, cùng với các chủ nợ của nó, sẽ không nhận được gì. JPMorgan Chase nói rằng họ sẽ không nhận nợ doanh nghiệp hoặc cổ phiếu ưu đãi của First Republic.
Thế còn các khoản thế chấp, có chuyện gì xảy ra với chúng không?
Câu trả lời ngắn gọn là: Không có ý nghĩa gì. Bà Heitz cho biết, với một thỏa thuận mua bán và giả định, ngân hàng mua lại sẽ tiếp quản mọi khoản vay trên bảng cân đối kế toán, bao gồm cả các khoản thế chấp.
Maureen Farrell báo cáo đóng góp.
