#FedThừaNhận #SựKiệnNgàyHômNay #KhủngHoảngSVB
Theo báo cáo mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), họ đã thừa nhận rằng họ đã không chú ý đáp ứng đầy đủ đến ngân hàng tập trung vào công nghệ, Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB). Báo cáo ghi nhận rằng SVB là một ngân hàng được điều hành kém và họ không có kế hoạch chức năng nếu mọi thứ đi xuống phía nam. Thậm chí, SVB đã phải đối mặt với sự kết hợp cụ thể giữa lãi suất tăng và hoạt động chậm lại trong lĩnh vực công nghệ vào năm 2022 và đầu năm 2023.
Fed cũng thừa nhận rằng họ đã không đánh giá cao mức độ nghiêm trọng của những thiếu sót nghiêm trọng trong quản trị công ty, tính thanh khoản và quản lý rủi ro lãi suất của SVB. Họ cũng lưu ý rằng các quy định đã được loại bỏ góp phần vào sự sụp đổ của SVB, vì các yêu cầu giám sát và quy định thấp hơn đã được áp dụng cho các ngân hàng như SVB.
Điều quan trọng là bài học rút ra từ sự kiện này là việc bắt buộc các quy định nhằm đảm bảo tính cách mạng của ngành ngân hàng. Các nhà lãnh đạo nên chú ý đến các rủi ro trong chiến lược kinh doanh của ngân hàng và tìm cách tránh những quyết định tài chính sai lầm tương tự.
Nguồn: https://gizmodo.com/silicon-valley-bank-svb-the-fed-report-1850386967
Trong một dự đoán rất cao báo cáo về sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng SiliconCục Dự trữ Liên bang thừa nhận rằng nó lẽ ra nên chú ý hơn một chút đến ngân hàng tập trung vào công nghệ trước khi nó sụp đổ một cách bất ngờ vào tháng trước. Đồng thời, báo cáo của Fed cũng tiết lộ điều mà mọi người có thể đoán được: SVB là một ngân hàng được điều hành kém.
Ứng dụng Robinhood sa thải 9% nhân viên
Từ lâu là trụ sở huy động tiền của các công ty khởi nghiệp công nghệ và đầu tư mạo hiểm, SVB đã sụp đổ vào tháng 3 do một số quyết định tài chính sai lầm làm giảm niềm tin vào ngân hàng, cuối cùng dẫn đến chạy trên tiền gửi của nó. Sau khi nó sụp đổ, SVB sau đó đã bị chính quyền California tịch thu nhưng Fed sau đó quyết định về cơ bản bảo lãnh nó ra, trong một quyết định mà một số người gọi là có vấn đề. Kể từ đó, mọi người đều muốn biết một chút rõ ràng về việc tất cả những điều này đã xảy ra như thế nào—một câu hỏi mà báo cáo hôm thứ Sáu cố gắng trả lời.
Như đã lưu ý trước đó, bản báo cáo không tốt cho bất kỳ ai có liên quan – kể cả các nhà quản lý của ngân hàng, những người đã điều hành tổ chức tài chính này, cũng như các cơ quan quản lý của chính Fed, những người được cho là đang đề phòng loại việc này.
“Sau thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon, chúng tôi phải tăng cường giám sát và điều tiết của Cục Dự trữ Liên bang dựa trên những gì chúng tôi đã học được,” Phó Chủ tịch Giám sát của Fed Michael S. Barr cho biết hôm thứ Sáu. “Đánh giá này thể hiện bước đầu tiên trong quy trình đó—một bản tự đánh giá có cái nhìn thẳng thắn về các điều kiện dẫn đến sự thất bại của ngân hàng, bao gồm cả vai trò giám sát và điều tiết của Cục Dự trữ Liên bang.”
Dưới đây là một vài điểm rút ra từ báo cáo.
SVB chạy kém
Điều này có thể không gây ngạc nhiên lớn nhưng một trong những điểm chính rút ra từ báo cáo của Fed là SVB không phải là một ngân hàng được điều hành đặc biệt tốt. Báo cáo lưu ý rằng hội đồng quản trị và các nhà quản lý của ngân hàng đã không giỏi trong việc đàm phán—hoặc truyền đạt về—những rủi ro trong chiến lược kinh doanh của ngân hàng. Đồng thời, ngân hàng được cho là không có bất kỳ kế hoạch thực sự nào nếu mọi thứ đi xuống phía nam — giống như họ đã làm vào tháng trước. Thật vậy, nó “đã thất bại trong các bài kiểm tra căng thẳng thanh khoản nội bộ của chính mình” và nó cũng không có kế hoạch chức năng để “tiếp cận thanh khoản trong thời điểm căng thẳng”. Báo cáo tóm tắt:
Ngân hàng Thung lũng Silicon là một công ty rất dễ bị tổn thương theo những cách mà cả hội đồng quản trị và ban quản lý cấp cao của nó đều không đánh giá đầy đủ. Những lỗ hổng này—điểm yếu quản lý cơ bản và phổ biến, mô hình kinh doanh tập trung cao độ và sự phụ thuộc vào tiền gửi không được bảo hiểm—khiến Ngân hàng Thung lũng Silicon phải đối mặt sâu sắc với sự kết hợp cụ thể giữa lãi suất tăng và hoạt động chậm lại trong lĩnh vực công nghệ đã thành hiện thực vào năm 2022 và đầu năm 2023
Fed thừa nhận nó là một cơ quan giám sát đang ngủ
Một sự thừa nhận mới mẻ nếu hơi điên rồ trong báo cáo của Fed là nó chủ yếu làm mất kiểm soát khi theo dõi tình hình tại SVB. Thật vậy, mặc dù thừa nhận nó đóng vai trò là “cơ quan giám sát chính của liên bang” đối với SVB, Fed lưu ý rằng dù sao thì ngân hàng này cũng đã thất bại. Vì vậy, uh, những gì đã xảy ra, các bạn? Bạn đang chợp mắt trong khi tất cả những điều này đang xảy ra?
Theo Fed, họ đã bỏ lỡ một số dấu hiệu cảnh báo liên quan đến các vấn đề của SVB. Hay đúng hơn, mặc dù họ thấy một số thứ trông không hấp dẫn lắm, nhưng họ quyết định đó không phải là vấn đề lớn. Báo cáo nêu rõ:
Cục Dự trữ Liên bang đã không đánh giá cao mức độ nghiêm trọng của những thiếu sót nghiêm trọng trong quản trị công ty, tính thanh khoản và quản lý rủi ro lãi suất. Những đánh giá này có nghĩa là Ngân hàng Thung lũng Silicon vẫn được đánh giá cao, ngay cả khi các điều kiện xấu đi và xuất hiện rủi ro đáng kể đối với sự an toàn và lành mạnh của công ty.
Đồng thời, Fed thừa nhận rằng, khi nó làm nhìn thấy những lá cờ đỏ, đã chậm hành động trên chúng:
Nhìn chung, phương pháp giám sát tại Ngân hàng Thung lũng Silicon quá thận trọng và tập trung vào việc tiếp tục tích lũy bằng chứng hỗ trợ trong một môi trường dựa trên sự đồng thuận.
Nói cách khác, các cơ quan quản lý liên bang cảm thấy họ cần phải có một vụ kiện công khai trước khi hành động chống lại SVB.
Bài học quan trọng: thực ra, các quy định là tốt!
Một trong những lý do khiến SVB thoát khỏi việc đưa ra nhiều quyết định ngớ ngẩn là ngành ngân hàng đã dần dần được bãi bỏ quy định trong vài năm qua, phần lớn là theo lệnh của các nhà vận động hành lang doanh nghiệp. Điều này có nghĩa là các cơ quan quản lý tài chính ít có nghĩa vụ phải giám sát chặt chẽ những gì ngân hàng đang làm.
Sau năm 2008 cuộc khủng hoảng tài chính, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall Dodd-Frank. Tuy nhiên, vào năm 2018, sau một thời gian nỗ lực vận động hành lang đáng kể, một luật ngân hàng mới đã được thông qua đã loại bỏ một số biện pháp bảo vệ đó. Đạo luật Tăng trưởng Kinh tế, Giảm bớt Quy định và Bảo vệ Người tiêu dùng (EGRRCPA) đã làm được một số điều, nhưng một trong số đó là nó đã hạ thấp tiêu chuẩn giám sát đối với các ngân hàng có quy mô như SVB. Trong báo cáo của mình, Fed lưu ý rằng việc hủy bỏ các biện pháp bảo vệ Dodd-Frank như vậy đã góp phần vào sự sụp đổ của SVB, vì EGRRCPA “dẫn đến các yêu cầu giám sát và quy định thấp hơn, bao gồm các yêu cầu về vốn và thanh khoản thấp hơn” đối với các ngân hàng như SVB. Nó cũng thay đổi văn hóa tại Fed, mở ra “những thay đổi trong kỳ vọng và thực tiễn, bao gồm áp lực giảm gánh nặng cho các công ty, đáp ứng nghĩa vụ chứng minh cao hơn cho kết luận giám sát và chứng minh quy trình đúng đắn khi xem xét các hành động giám sát.” Nói cách khác, nhân viên đã bị áp lực phải dễ dãi với các ngân hàng.
Một cách thích hợp, một trong những nhân vật trong ngành đã vận động mạnh mẽ để thay đổi các quy định là CEO của SVB, Greg Becker, người lập luận rằng việc không nới lỏng quy mô đối với các ngân hàng có quy mô như SVB sẽ “ngăn cản khả năng cung cấp tín dụng cho khách hàng của chúng tôi”. Điều đó thật buồn cười vì bạn biết điều gì cũng tác động tiêu cực đến tín dụng đối với khách hàng không? Có ngân hàng của bạn nổ tung.
Đề xuất hàng đầu của Fed để tránh những thất bại trong tương lai: chúng tôi sẽ cố gắng thực hiện công việc của mình thường xuyên hơn
Trong phần kết luận của báo cáo, Fed thừa nhận rằng có một số điều họ có thể làm để đảm bảo rằng điều này sẽ không xảy ra nữa. Những đề xuất đó bao gồm “sự thay đổi (trong) văn hóa giám sát theo hướng tập trung nhiều hơn vào rủi ro cố hữu và sẵn sàng hơn để đưa ra các phán quyết thách thức các chủ ngân hàng với quan điểm phòng ngừa”. Ngoài ra, Phó Chủ tịch Giám sát Barr đã nói rằng ông muốn thấy sự gia tăng về “tốc độ, lực lượng và sự nhanh nhẹn của hoạt động giám sát” của các ngân hàng. Dù điều đó có nghĩa là gì, hy vọng nó có nghĩa là các quy định tốt hơn, phải không? Đúng.
